DeFi 借贷的现在与未来 的企业购买存货是增值的,信贷本身只是一种金融手段,没有好坏之分。无抵押信贷的问题在于,贷款人只面对一个地址,无法验证该地址另一端的借款人是否不会申请贷款、消失,然后创建一个新地址来重复这一过程。如何解决这一问题有两种观点:身份验证要求借款人提交「完全了解你的客户」(fullKnowYourCustomer,KYC)验证,将钱包地址与一个无法复制的真实身份链接起来。如果该地址未被使用,该身份可能会被列入任何加密货币贷款提供商可访问的数据库的黑名单,而要求任何信用贷借款人将其钱包地址与身份匹配的要求,将阻止借款人创建一个新地址并申请新的贷款。目前,有许多项目正在开发KYC解决方案,其中用户的信息(如护照、地址、生日、驾照、手机号等)以去中心化的方式存储,并保留对这些信息访问的控制权。一个可以插入DeFi的解决方案还有很长的路要走,因为还需要一个公开查询的违约借款人黑名单,以确保借款人不会在多个加密货币贷款提供商之间进行同样的欺诈。通过游戏化加密货币贷款产品来抑制欺诈行为,还没有任何一个项目在目前阶段产生效果。这种方法目前有几种新颖的形式,包括奖励良好的行为,推荐或关联地址并创造信誉点。一旦这些问题得到解决,无抵押信贷的土壤才会在DeFi世界中开花结果。贷款产品将不再拥有应用场景和时间的限制,贷款平台也将不再局限于用更多的ETH储备超过所需的贷款来维持风险敞口。无抵押·或少量抵押的加密货币贷款对创业的小企业也很有用。市场借款方的扩张将会由新的贷款方进入来进行平衡。由于区块链在记录保存方面的透明度以及在过程自动化方面的效率,提供资金的管理费用变得更低,信贷在去中心化系统上运行的各种成本将远远低于中心化系统。Conclusion结语风险提示:警惕打着区块链和新技术的旗号进行非法金融活动,标准共识坚决抵制利用区块链进行非法集资、网络传销、ICO及各种变种、传播不良信息等各类违法行为。
标准共识 2020-09-21 15:26  DeFi  加密货币  金融
DeFi是“十年一次的投资机会”? 将DeFi与价值数万亿美元的银行业和传统金融业进行比较,可以看出DeFi有很大的增长空间。根据Messari的数据,即使与整个加密市场相比,DeFi也只是冰山一角,37个主要的DeFi代币的市值仅为67亿美元,占所有加密货币总市值的2%。许多DeFi支持者认为,只要吸引投资者脱离数十亿美元的“幽灵链”,整个行业就能继续蓬勃发展。“幽灵链”是指2017年ICO繁荣期间广受欢迎的layer1区块链项目,这些项目虽然未能吸引用户,但其目前的价值却比DeFi高出许多。谷歌支付工程师TylerReynolds质疑加密资产的经济价值,其中一些“没有未来”的代币价值比某些DeFi代币要高得多。他特别提到了XRP、BCH、BSV、EOS、Cardano和Stellar等拥有数十亿美元市值的项目,与YearnFinance的YFI形成鲜明对比,YFI仅值6.7亿美元。然而,在一些错误的克隆产品和流动性挖矿项目将gas费推至不可持续的高位后,DeFi泡沫最近略有缩小。Wang警告说,最近几周出现了一些欺诈性的DeFi克隆产品。“过去两个月有很多垃圾项目,但不要被这些分散金融业进行比较,可以看出DeFi有很大的增长空间。根据Messari的数据,即使与整个加密市场相比,DeFi也只是冰山一角,37个主要的DeFi代币的市值仅为67亿美元,占所有加密货币总市值的2%。许多DeFi支持者认为,只要吸引投资者脱离数十亿美元的“幽灵链”,整个行业就能继续蓬勃发展。“幽灵链”是指2017年ICO繁荣期间广受欢迎的layer1区块链项目,这些项目虽然未能吸引用户,但其目前的价值却比DeFi高出许多。谷歌支付工程师TylerReynolds质疑加密资产的经济价值,其中一些“没有未来”的代币价值比某些DeFi代币要高得多。他特别提到了XRP、BCH、BSV、EOS、Cardano和Stell
Cointelegraph中文 2020-09-11 19:36  DeFi  加密货币  金融
一文梳理全球最活跃的DeFi投资机构,谁才是浪潮背后的推手? tal是一家专注投资加密货币、区块链以及金融科技的企业。在进入区块链领域前,该风投基金创始团队曾创办并售出5家公司,同时投资过irtable、BoomSupersonic、ColorGenomics等非加密类企业。(2)核心团队成员(3)投资项目(4)押中的明星DeFi项目dYdX,衍生品交易平台Maker,智能合约6.Paradigm(1)介绍Paradigm是Coinbase联合创始人FredEhrsam组建的加密投资基金,曾获耶鲁大学投资,于2019年被GalaxyDigital创始人MikeNovogratz评为最大的加密风投基金,资产管理规模超十亿美元。(2)核心团队成员(3)投资项目(4)押中的明星DeFi项目Uniswap,DEXCompound,去中心化借贷协议Yield,借贷协议7.Placeholder(1)介绍加密经济投资机构Placeholder于2017年成立,专注投资分布式信息网络、区块链技术赛道。(2)核心团队成员(3)投资项目(4)押中明星的DeFi项目UMA,预言机0x,协议Balancer,去中心化交易所8.ParaFiCapital(1)介绍ParaFiCapital创立于2018年,是一家专注于区块链和去中心化金融市场的风险投资公司,其创始人BenjaminForman来自私募巨头KKR。(2)核心团队成员(3)投资项目(4)押中的明星DeFi项目UniswapDEXMaker,智能合约KyberNetwork,交易平台9.BlockchainCapital(1)介绍BlockchainCapital成立于2013年,全球第一支专注区块链和数字货币领域的风投基金。自成立以来,该基金投资Coinbase、Blockstream、Xapo等近百家加密货币企业,成为区块链行业内的顶级风投之一。(2)核心团队成员(3)投资项目(4)押中的明星DeFi项目0X,去中心化交易所基础设施提供商UMA,预言机10.IOSG(1)介绍IOSGVentures成立于2017年,是一家以研究和社区驱动的加密创业投资基金,专注投资DeFi、Web3.0、跨链和ETH2.0等赛道。(2)核心团队成员(3)投资组合(4)押中的明星DeFi项目Synthetix,合成资产平台Makerdao,借贷协议KAVA,跨链DeFi平台1inch,DEX聚合器11.Hashed(1)介绍Hashed(即BlockchainPartnersKorea,简称BPK)被称之为“肉末资本”,是韩国规模最大的数字货币及区块链投资基金,曾投资多个知名区块链项目。(2)核心团队成员SimonSeojoonKim,首席执行官兼管理合伙人EthanKyuntaeKim,联合创始兼合伙人RyanSunghoKim,联合创始人兼合伙人(3)投资组合(4)押中明星DeFi项目MakerDAO,借贷协议12.HashKeyCapital(1)介绍HashKeyCapital隶属HashKey集团旗下,于2018年7月成立,其投资布局广泛,目前累计完成28笔区块链相关投资,其中包括BlockFi、Lightnet、AcalaNetwork以及Blockfolio等项目。(2)核心成员肖风,董事长MichelLee,执行总裁邓超,投资主管(3)投资组合(4)押中明星DeFi项目Kava,跨链DeFi平台13.NGCVentures(1)介绍NGCVentures成立于2017年12月,是区块链和分布式账本技术的最大机构投资者之一,同时也是Zilliqa、Ontology、NKN、Oasis、Mainfr金融科技的企业。在进入区块链领域前,该风投基金创始团队曾创办并售出5家公司,同时投资过irtable、BoomSupersonic、ColorGenomics等非加密类企业。(2)核心团队成员(3)投资项目(4)押中的明星DeFi项目dYdX,衍生品交易平台Maker,智能合约6.Paradigm(1)介绍Paradigm是Coinbase联合创始人FredEhrsam组建的加密投资基金,曾获耶鲁大学投资,于2019年被GalaxyDigital创始人MikeNovogratz评为最大的加密风投基金,资产管理规模超十亿美元。(2)核心团队成员(3)投资项目(4)押中的明星DeFi项目Uniswap,DEXCompound,去中心化借贷协议Yield,借贷协议7.Placeholder(1)介绍加密经济投资机构Placeholder于2017年成立,专注投资分布式信息网络、区块链技术赛道。(2)核心团队成员(3)投资项目(4)押中明星的DeFi项目UMA,预言机0x,协议Balancer,去中心化交易所8.ParaFiCapital(1)介绍ParaFiCapital创立于2018年,是一家专注于区块链和去中心化金融市场的风险投资公司,其创始人BenjaminForman来自私募巨头KKR。(2)核心团队成员(3)投资项目(4)押中的明星DeFi项目UniswapDEXMaker,智能合约KyberNetwork,交易平台9.BlockchainCapital(1)介绍BlockchainCapital成立于2013年,全球第一支专注区块链和数字货币领域的风投基金。自成立以来,该基金投资Coinbase、Blockstream、Xapo等近百家加密货币企业,成为区块链行业内的顶级风投之一。(2)核心团队成员(3)投资项目(4)押中的明星DeFi项目0X,去中心化交易所基础设施提供商UMA,预言机10.IOSG(1)介绍IOSGVentures成立于2017年,是一家以研究和社区驱动的加密创业投资基金,专注投资DeFi、Web3.0、跨链和ETH2.0等赛道。(2)核心团队成员(3)投资组合(4)押中的明星DeFi项目Synth
火星财经 2020-09-02 11:42  DeFi  加密货币  金融
杠杆是极好的解药 包括Square和PayPal在内的多家金融科技公司已经在向加密领域发力,全球最大的支付网络Visa也在继续投资建设其加密领域的能力。当投资者在这一动荡时期审视他们的投资组合时,也许他们会看到从他们持有的加密资产中挤出有用杠杆的机会。随着这些市场的持续增长,平台通过他们提供的利率以及他们接受的抵押品类型来区分。如果有些看起来像是直接的赌博,那是因为......它本就是。虽然过度抵押和完全抵押贷款已经在加密生态系统的每一个部分起飞,从最受监管到最少监管,从华尔街到互联网的遥远角落,通过如此这些曲折道路终使我们回到了风险的甜美蜜汁的中心:欠抵押和无抵押贷款。但实际上这里有什么新东西吗?回到我们开始的地方,太阳底下确实没有什么新东西。虽然加密贷款生态系统已经从最初的简陋样貌,变成了一个价值数十亿美元的市场,但其中一个常见的问题是,最需要获得资金的借款人往往最不可能将贷款金额的100-300%用加密货币或数字HELOCs或数字黄金等易于出售的资产来抵押。虽然投机是件好事,但我们应该试着喜欢并为真正的人解决实际问题?从目前的借贷生命周期来看,如上图所示,上述过程中的众多步骤都为许多中介机构创造了插入空间,并增加了借贷市场的复杂性、摩擦和成本。附表4:借贷--复杂过程的简化表示核心是,加密社区需要解决的问题是定价和风险管理的问题。在传统借贷中,解决这个问题很容易!在借出一元钱之前,大多数贷款人都会利用信用评分和其他关于一个人及其财务历史的后向数据来衡量其作为借款人的风险性,并做出相应的决定。现在,有数百家由风险投资支持的SaaS公司在信贷生命周期的每一个环节、每一种形态和每一个信贷市场上工作。随着嵌入式金融的出现,我们预计越来越多的广泛应用平台也会涉足信贷和银行业务,加密信贷和另类信贷之间的差距会越来越小。有一大批加密信贷SaaS公司正等待着出现!数据仍是信贷市场的命脉信用数据是大生意。如今,美国三大征信机构的估值都在40亿美金以上。虽然信用评分是一个高度监管的领域,美国的FICO标准就证明了这一点,但考虑到资本成本对金融结果的影响,以及对财富不平等的贡献,尤其是无银行账户或银行账户不足的消费者,监管部门正在大力推动更公平、更具前瞻性的信用评分方法。来源:彭博社8月3日的报道信贷生命周期管理是一个拥挤的领域,银行和初创公司都在争相获取有关借款人、其财务目标和财务健康状况的各种数据,以便销售更广泛的高利润服务。通过消化越来越多的数据,金融机构或许有能力根据需要实时核发消费信贷。然而,我们预计加密技术的实验将对你在没有传统银行技术限制的情况下重新想象信贷的可能性具有参考意义。个人的信用评分将其作为借款人的风险性标准化,因此被用来决定他们可以借贷的利率。高风险等于高利率。通过大量法律合同的纸质化,收集数据,并建立法律追索的渠道,如工资扣押或财产扣押,贷款人可以减轻损失规模,增加收回部分资产的概率。然而,如果复制过去的相同机构来构建未来的解决方案,这并不是非常符合加密世界的做法(尽管他一定会尝试......就像他们在替代贷款中所做的那样!)。毕竟,如果我们复制收费、中间商、中心化和现有的金融准入壁垒,这一切肯定真的没有意义?可以说,过去二十年的金融科技创新几乎没有给市场带来什么结构性的变化,而是创造了更加精简、标准化、数字化的流程和组织化的市场,需求和供给在这里得到了更有效的聚合。创业公司围绕这一流程的边缘进行了创新,也许是将流程中的一个步骤--比如说申请流程--数字化,让借款人向许多贷款人提交一套申请,以便选购最佳利率。你不可能在随时需要的时候,用你的资产作为抵押物,在手机上按需获得信用贷款。当然,也许eTrade会让你开一个保证金账户,但你不能用这个杠杆去Binance买比特币。而如果是周六晚上8点,你需要转移一些钱,对不起,周一上午9点之前店铺都不开门,你的请求可能要到第二天才能得到处理。不过,"中间的东西"的存在是有原因的--这是放贷人管理风险和尽量减少本金损失的方式。没有中介,我们能不能拥有信用?我们的团队一直在构思一个未来,在这个未来,欠抵押贷款变得更加普遍,加密利率市场将超越今天的完全抵押、无风险的利率市场,扩展到一个欠抵押、风险驱动的利率市场,在这个市场中,贷款的定价是基于事实和情况的。实际上,历史上由交易杠杆推动的一个信贷市场将分化成一个拥有各种不同工具的大规模信贷市场,而且抵押品是超流动性的,这意味着在产品或平台层面的捕获量较少,因为抵押品不受限于一个专门的场所,而且转换成本很低。那么,如何抵御资产波动和贷款违约,同时又不以KYC/AML规则的形式实施落后的信用评分和繁琐的身份要求呢?第一种方法是重新思考借款人分析和信用评分,以最大限度地减少损失,并试图加强本金回收。我们前面概述了匿名、过度抵押贷款的方法,这里的混合方法可能包括:黑箱信用评分计算,即通过零知识证明获取各种数据点并计算出最终分数,模糊了基础数据和计算方法。值得注意的是,X-Margin已经为交易保证金建立了这个,同样也可以将他们的技术应用于消费贷款或企业贷款。这可以消除当前借贷平台依赖人类判断的一些歧视性偏见。新的信用评分模型,用以产生新型的信用数据,结合加密钱包的链上数据和它们之间的关系,建立用户的净持有量和消费数据,或者像UTU开创的信任评分模型,结合用户的各种数据,包括社交媒体数据和他们的社交网络,建立一个"分数"。渐进式信用评分,贷款人根据借款人的还款利率按比例降低抵押品要求。借款人每还一笔贷款,后续的贷款就会以更有吸引力的条件提供。这就对"良好行为"进行奖励,激励其继续"良好行为",以保持获得信贷服务的机会。建立一个信用评分数据网络,就像SpringLabs一样,他们正在金融科技公司已经在向加密领域发力,全球最大的支付网络Visa也在继续投资建设其加密领域的能力。当投资者在这一动荡时期审视他们的投资组合时,也许他们会看到从他们持有的加密资产中挤出有用杠杆的机会。随着这些市场的持续增长,平台通过他们提供的利率以及他们接受的抵押品类型来区分。如果有些看起来像是直接的赌博,那是因为......它本就是。虽然过度抵押和完全抵押贷款已经在加密生态系统的每一个部分起飞,从最受监管到最少监管,从华尔街到互联网的遥远角落,通过如此这些曲折道路终使我们回到了风险的甜美蜜汁的中心:欠抵押和无抵押贷款。但实际上这里有什么新东西吗?回到我们开始的地方,太阳底下确实没有什
区块链Robin 2020-08-18 17:19  DeFi  金融
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