数字美元如何使其金融体系更加公平

帕特里克·默克是美国透明系统公司（Transparent Systems）的首席法律官，该公司是分布式结算解决方案的开发商，也是哈佛大学伯克曼·克莱因中心的附属机构。琳达·简是美国透明系统公司政策和特别顾问全球主管，乔治敦大学国际经济法研究所高级研究员。

数字货币可以以多种方式设计，这些设计选择将对使用它们的人产生深远的影响。国会应该仔细考虑我们为什么需要数字美元，以及核心目标应该是什么。数字美元的目标仅仅是提高支付效率，还是我们想要一个数字美元帮助建立一个更加公平，更具包容性的金融体系?

在美国国内目前的动荡和COVID-19封锁的压力下，长期存在于美国经济体系中的缝隙从医疗保健和儿童保育到食品生产和金融服务，正在扩大为裂痕。这些分歧和裂痕的累积，加剧了美国较富裕家庭和较贫穷家庭之间本已巨大的财富和机会鸿沟，而这种鸿沟往往是种族差异造成的。根据皮尤研究中心(Pew Research Center)的数据，美国中产阶级在过去50年里一直在萎缩，不再占大多数。

高收入家庭与中低收入家庭之间的贫富差距正在迅速扩大。自1983年以来，美国高收入家庭的总财富份额从60％增长到79％，而中等收入家庭的财富份额从32％下降到17％，低收入家庭的财富份额从7％下降到4％。将近一半的美国人靠薪水生活。

美联储最近的一项调查显示，在3月份，五分之一的美国工人失业，其中40％来自年收入低于4万美元的低收入家庭。由于无法获得金融服务，即使是政府也很难根据《护理法案》迅速向有需要的人提供救助资金。

少数国会议员敢于创新，提出了提议由美联储运行的数字美元的议案，但他们议案的焦点仅限于“数字美元”，这只是美国家庭和企业直接在美联储开立账户的渠道。在其他私营部门，Facebook修改了其Libra的提议，试图平息对其第一个加密货币提议的各种批评。Libra的反应只是简单地退回到传统的，没有特别创新的方法。

这些讨论都忽略了技术设计通常如何加强现状以及美国的贫富之间的差距。如果我们的目标是促进一个更加公平和包容的国民经济，那么数字美元的努力就必须有意识地考虑他们的设计如何利用实际创新来帮助弥合这些差距。

“以社区为基础的所有权将使网络的经济收益得到公平分享，而不是留给那些有资本和人脉的人。”

与银行与公众之间的社会契约一样，金融平台与公众之间也存在社会契约。为了反映这一事实，这些数字美元网络应被视为公共事业。使用数字美元网络的公众应该分享这些网络的所有权和治理。我们所使用的金融网络和平台的有意义的自治，将有助于促进社区在经济增长和福祉中，而不是科技和金融界普遍存在的掠夺性包容中。

特别是对于服务欠缺的社区来说，要想找到一个有用且支持他们所需的服务和产品种类的数字美元，首先需要围绕这些社区的生活经验来设计数字美元网络，而不是基于假设或汇总数据。基于社区的所有权将进一步确保在这些网络的设计中发挥有意义的作用。作为所有者，他们可以为一个可生成的经济生态系统奠定基础数字堆栈，以满足他们真正的经济需求。

除了治理之外，以社区为基础的所有权将使网络的经济收益公平地分享给所有参与者，而不是留给那些有资本和人脉的人。也就是说，与由Facebook以及其他大型科技和金融公司所拥有的Libra不同，数字美元网络应该考虑由实际用户公开或合作拥有。通过将用户置于所有权结构的顶端，收入和资本可以被配置为最好地服务于这些社区的利益，而不是常常遥不可及。

技术的进步降低了创建和管理网络的成本，从而使数字美元网络的合作模型变得可行，并且可以解锁针对社区需求量身定制的更加便捷，高效的金融服务。缓慢的纸质支票和发票以及昂贵的电汇可以而且应该被取消。人们可以更快、更直接地获取资金，从而实现现金流自动化，节省时间和高昂的费用。

决策者现在应该利用技术来帮助穷人，并开发一个数字美元体系，它不仅能提高支付效率，而且能为经济增长和创新奠定坚实的数字基础。